2014-8-5
閱讀量：2023過去一周建工板塊表現(xiàn)及漲幅/跌幅居前3位的個股。
7.27-8.02，本周滬深300指數(shù)上升3.05%，建筑裝飾指數(shù)(申萬)上漲1.89%，建筑板塊跑輸滬深300指數(shù)1.16個百分點(diǎn)。本周大盤上漲，建筑工程各細(xì)分板塊均上漲：其中鋼結(jié)構(gòu)和園林表現(xiàn)良好，漲幅分別達(dá)到3.28%和3.16%；裝飾因前周漲幅較大，本周僅上漲0.34%。過去一周漲幅居前3位的個股：中化巖土、隧道股份、博通股份；過去一周漲幅倒數(shù)3位的個股：中工國際、中鐵二局、方大集團(tuán)。
我們對行業(yè)的最新觀點(diǎn)。
消息面來看，國家發(fā)展改革委、財政部、國土資源部、水利部、農(nóng)業(yè)部、國家林業(yè)局等6 部門日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開展生態(tài)文明先行示范區(qū)建設(shè)(第一批)的通知》，要求緊緊圍繞破解本地區(qū)生態(tài)文明建設(shè)的瓶頸制約，大力推進(jìn)制度創(chuàng)新，先行先試、大膽探索，力爭取得重大突破，為全國生態(tài)文明建設(shè)積累有益經(jīng)驗(yàn)，樹立先進(jìn)典型，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用；內(nèi)蒙鄂爾多斯和巴彥淖爾兩個市進(jìn)入首批示范名單，廣東梅州也在此名單之列。我們重點(diǎn)推薦的蒙草抗旱是內(nèi)蒙地區(qū)生態(tài)建設(shè)的主力軍，而鐵漢生態(tài)在梅州已獲取多個園林項(xiàng)目，未來有望進(jìn)一步受益。
主題投資仍然重點(diǎn)關(guān)注國企改革，建筑板塊推薦中國建筑、粵水電、隧道股份；近期各地紛紛放松對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，地產(chǎn)基本面雖還未出現(xiàn)改善跡象，但探底的概率較大，鑒于估值底往往先于基本面底，未來在預(yù)期改善的背景下，以裝飾為代表的產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)有望走出一波估值修復(fù)行情。另裝飾上市企業(yè)在下行周期中轉(zhuǎn)型、變革動力充足，目前主流企業(yè)變革方向已經(jīng)明確，金螳螂以電商為切入點(diǎn)進(jìn)入家裝領(lǐng)域進(jìn)展迅速，洪濤通過多次收購擬搭建裝飾行業(yè)在線職業(yè)培訓(xùn)平臺，亞廈股份在智能建筑、電商領(lǐng)域也在謀求布局，廣田股份第一大客戶恒大今年銷售出色，四家公司均重點(diǎn)推薦。
中長期來看，我們?nèi)酝扑]業(yè)績確定，商業(yè)模式轉(zhuǎn)型中的企業(yè)，重點(diǎn)推薦金螳螂、東易日盛、蒙草抗旱和三維工程。
8 月投資組合為：東易日盛、蒙草抗旱、洪濤股份、金螳螂和隧道股份。
來源：中裝新網(wǎng)
